10 Kuukauden Liukuva Keskiarvo Riskinhallintaa

Riskien hallinta Simple Moving Average (SMA) Simple Moving Average (SMA) on suosittu trenditason indikaattori. Kaaviossa graafisesti se suodattaa päivittäisen melun turvatuotteiden hintoihin, mikä paljastaa pitkän aikavälin trendin. Seuraavassa taulukossa esitetään TSP C - rahasto ja 10 kuukauden SMA: nsa: Sijoittajat voivat käyttää SMA: ta signaalina tietyn vakuuden ostamiseen ja myyntiin. Suuntaus kasvaa, kun sijoittaja ostaa suojauksen, kun sen kuukausittainen sulkemishinta ylittää SMA: n yläpuolella, ajoi trendin ja myy sen sitten, kun trendisuunta kääntyy ja hinta ylittää SMA: n. Alla on sama kaavio kuin ennen, kun Buy (B) ja Sell (S) - kauppasignaalit lisätään. Näet, että strategialla oli viimeisin ostosignaali 1312012: Nyt voit käyttää näitä BUYSELL-signaaleja yksinkertaisella trendijärjestelmällä seuraavien sääntöjen mukaisesti: Osta TSP C - rahasto, kun kuukausittainen päätöskurssi nousee sen 10 kuukauden SMA: n yläpuolelle. Muussa tapauksessa myydä se ja sijoittaa G-rahaston tuotot (riskittömät investoinnit). Tulokset. Saatat pitää nämä muut TSP Folio - viestit: Joukkovelkakirjalainojen näkymät: TSP F Fund ja G Fund Täällä menemme jälleen: Irrational Exuberance Uusi säästämissuunnitelma (TSP) Roth OptionS038P 500 Moving-keskiarvot 8211 Jäähdytysennuste niille, joilla on 2010 Vision SampP 500 liikkuvat keskiarvot 8211 Hienoton ennuste niille, joilla on 2010 Vision 720 Global At 720 Global seuraamme lukuisia perus - ja makrotaloudellisia indikaattoreita markkinoiden ennakoimiseksi. Lisäksi seuraamme myös teknisiä indikaattoreita luottamuksen lisäämiseksi markkinaennusteissa ja tulosten todennäköisyyden arvioimisessa. Vaikka emme käytä paljon aikaa teknisen analyysin kirjoittamiseen, katsomme sitä tärkeänä välineenä ihmisen investointikäyttäytymisen arvioinnissa. Kun tekniset indikaattorit ovat perusmittareiden mukaisia, vahvistaminen luo suurempaa luottamusta analyysiin. Tässä artikkelissa korostetaan yksinkertaista teknistä indikaattoria, joka on osoittautunut ennustavan viimeisten 15 vuoden aikana. Tällä hetkellä tämä indikaattori tukee paljon, mitä olemme esittäneet osakkeiden arvostusten suhteen ja mitä ne antavat tulevaisuuden hintatasolle. Liikkuvat keskiarvot Liikkuvat keskiarvot ovat keskimääräinen hinta, jolla indeksi tai arvopaperi on vaihdettu viimeisten päivien, viikkojen, kuukausien tai jopa vuosien aikana. Esimerkiksi SampP 500: n nykyinen 20 päivän liukuva keskiarvo on keskimääräinen päätöskurssi 20 viimeisen päivän aikana. Monet sijoittajat käyttävät liikkuvia keskiarvoja auttaakseen arvioimaan, missä tietoturva tai indeksi saattaa kohdata tukea tai vastustaa. Liikkuvan keskiarvon laajamittaisen käytön vuoksi ei ole harvinaista, että hinnat laskevat kohti liikkuvia keskiarvoja. Toinen tapa, jolla sijoittajat käyttävät liikkuvia keskiarvoja, on verrata niitä eri aikaväleihin. Esimerkiksi sijoittaja voi verrata 20 päivän liukuvaa keskiarvoa 50 päivän liukuvaan keskiarvoon. Sanotaan, että kun lyhyemmän aikavälin liukuva keskiarvo on korkeampi kuin pidemmän aikavälin liukuva keskiarvo, taustalla oleva kanta tai indeksi on positiivinen momentti ja päinvastoin. Siksi, kun lyhytaikaiset liikkuvat keskiarvot ylittävät pitempiaikaisten liikkuvien keskiarvojen ylösalaisin tai huonompaan suuntaan, se voi ilmoittaa taivutuspisteen, jossa vauhti on muuttanut suuntaa. Tunnustamme, joka tällä hetkellä kiinnittää huomiomme ja voi olla kiinnostuksesi, on vertailua 10 kuukauden ja 20 kuukauden liukuvien keskiarvojen välillä kuukausittaisessa SampP 500 - indeksissä. Kuukausittaiset liikkuvat keskiarvot ovat samanlaisia ​​kuin edellä mainittu 20 päivän esimerkki, mutta päivittäisten sulkemishintojen sijasta käytetään kuukausittaisia ​​sulkemishintoja. Alla oleva kaavio osoittaa SampP 500: n kuukausihinnan sinisestä vuodesta 1999 lähtien. Sen reunustavat 10- ja 20-kuukauden liukuvat keskiarvot vihreällä ja punaisella vastaavasti. Huomaa, että kun 10 kuukauden liukuva keskiarvo nousee 20 kuukauden liukuvan keskiarvon yläpuolelle, se on osoittanut SampP 500: n jatkuvan rallin alkuvaiheita. Kääntäen, kun 10 kuukauden liukuva keskiarvo laskee alle 20 kuukauden liukuva keskiarvon on osoittanut pitkittyneen laskun. Seuraavassa kaaviossa piirimme ympyröitä kolmen tapauksen ympärille, että 10 kuukauden liukuva keskiarvo ylitti 20 kuukauden liukuva keskiarvon ja positiivisen momentin pysähtyi. Vaihtoehtoisesti laatikoita käytetään osoittamaan, kun päinvastaista tapahtuu ja negatiivisen momentin pysähtynyt. Alla oleva kaavio suurentaa viimeistä vuotta osoittaen, että helmikuusta 2016 lähtien kymmenen kuukauden liukuva keskiarvo laski alle 20 kuukauden liukuva keskiarvon potentiaalinen osoitus pysähtyneestä positiivisesta vauhdista. Tärkeä tiedonantovelvollisuus. Edellä esitetyt liukuvat keskiarvot perustuvat indeksin arvoon helmikuun 2016 lopulla. Kahden liukuvan keskiarvon ylitys ei ole virallista kuukauden loppuun asti. Laskelmamme mukaan vuoden 1993 päätöskurssi SampP 500: ssä 29. helmikuuta olisi 10 kuukauden liukuva keskiarvo alle 20 kuukauden liukuva keskiarvo. Jotkut sijoittajat ovat puhtaita teknikkoja ja käyttävät vain teknistä analyysiä pääoman jakamiseksi. Toiset eivät ota huomioon sitä täysin voodoo-kirouksena. Koska kaaviot ovat vain heijastus ihmisen päätöksenteosta johtuvista pääomavirroista, uskomme, että tekninen analyysi tarjoaa hyödyllistä tietoa ja voi olla hyödyllistä saada lisää uskoa investointi-idean ympärille. Jos helmikuun lopussa on todellakin liikkuvaa keskiarvoa, meillä on suurempi luottamus siihen, että vuodesta 2009 lähtien nouseva lähitulevaisuusmarginaali on kääntänyt trendin. Jos historia osoittautuu profetiseksi, solki. Osakekursseilla saattaa olla jyrkkä lasku. 720 Global on sijoitusneuvoja, joka on erikoistunut makrotaloudelliseen tutkimukseen, arvostuksiin, varojen jakamiseen ja riskienhallintaan. Tavoitteenamme on tarjota ammattimaisille sijoituspäälliköille ainutlaatuisia ja relevantteja tietoja, jotka voidaan sisällyttää sijoitusprosessiin suorituskyvyn ja markkinoinnin parantamiseksi. Autamme asiakkaitamme erottautumaan väkijoukosta keskittymällä arvoon, suorituskykyyn ja selkeään ja selkeään arviointiin globaaleista markkinoista ja taloudellisesta dynamiikasta. 720 Globaalistutkimus on käytettävissä uudelleenjaimiseen ja räätälöintiin asiakkaan jakelussa. Saat lisätietoja palveluistamme ottamalla yhteyttä osoitteeseen 301.466.1204 tai sähköpostitse email160protectedFaber039s Sector Rotation Trading Strategy Faber039s Sektorin kierto kaupankäynnin strategia Sector Kiertoon perustuvat kaupankäyntistrategiat ovat suosittuja, koska ne voivat parantaa riskiasennettuja tuottoja ja automatisoida investointiprosessia. Momentum-investointi, joka on alan pyörimisstrategian ytimessä, pyrkii investoimaan aloihin, joilla on vahva suorituskyky tiettynä ajanjaksona. Momentum-investointi on toinen suhteellisen vahvan sijoittamisen muoto. Tämä artikkeli selittää strategian ja näyttää sijoittajille, miten tämä strategia toteutetaan StockChartsin työkaluilla. Faber ja O039Shaunessey Alueella on useita papereita, jotka tukevat vauhdin investointien ja suhteellisen vahvuuden investointeja. Kirjassaan "Mitä toimii Wall Streetillä". James O039Shaunessey kertoo parhaiten menestyneistä strategioista viimeisten viidenkymmenen vuoden aikana. Nyt neljännessä versiossaan O039Shaunessey totesi, että suhteelliset vahvuusstrategiat olivat johdonmukaisesti suoritusluettelon kärjessä. Sijoittajat palkitaan ostamalla vahvat varastot ja välttäen heikoimmat. Vahva pyrkii vahvistamaan, mutta heikot yleensä heikentyvät. Tämä on järkevää, koska Wall Street rakastaa voittajiaan ja vihaa sen häviäjiä. Mebane Faber, Cambria Investment Management, kirjoitti valkoisen kirjan nimeltä Relative Strength Strategies for Investing. Google nimensä ja paperin nimen yksityiskohdat. Käyttämällä toimialojen teollisuustietojulkaisuja 1920-luvulle asti Faber havaitsi, että yksinkertainen vauhti-strategia ylitti ostotapahtuman noin 70 kertaa. Toisin sanoen, suurimpien voittojen paremmalla sektorijakelufoorumilla ostettiin yli 80-vuotisen testijakson. Tämä strategia toimi 1 kuukauden, 3 kuukauden, 6 kuukauden, 9 kuukauden ja 12 kuukauden suoritusvälin ajan. Lisäksi Faber havaitsi, että suorituskykyä voitaisiin parantaa lisäämällä yksinkertainen trendi vaatimuksen mukaisesti ennen kuin otettaisiin huomioon positiot. Strategian yksityiskohdat Nyt esitetty strategia perustuu Faberin valkoisen kirjan tuloksiin. Ensinnäkin strategia perustuu kuukausittaisiin tietoihin ja salkku tasapainotetaan kerran kuukaudessa. Kartografit voivat käyttää kuukauden viimeistä päivää, kuukauden ensimmäistä päivää tai asetettua päivämäärää joka kuukausi. Strategia on pitkä, kun SampP 500 on sen 10 kuukauden yksinkertaisen liukuvan keskiarvon yläpuolella ja pois markkinoilta, kun SampP 500 on alle 10 kuukauden SMA: nsa. Tämä perusajoitustekniikka takaa, että sijoittajat ovat poissa markkinoilta pitkien laskutrendien ja markkinoiden aikana laajentuvien nousukausien aikana. Tällainen strategia olisi välttänyt vuosien 2001-2002 karhumarkkinat ja kiihottava laskusuhdanne vuonna 2008. Faber käytti selkokokeena 10 ryh - män toimialaryhmää ranskalais-Fama CRSP - tietokirjastosta. Näitä ovat muun muassa kulutustavaroiden kuluttajat, kuluttajien kestot, valmistus, energia, teknologia, televiestintä, kaupat, terveys, apuohjelmat ja muut. Viimeinen sektorialayritys (muu) sisältää kaivokset, rakentaminen, kuljetus, hotellit, yrityspalvelut, viihde ja rahoitus. Sen sijaan, että etsitään yksittäisiä ETF: itä vastaamaan näitä ryhmiä, tämä strategia yksinkertaisesti käyttää yhdeksän sektorin SPDR: ää. Seuraava askel on valita suorituskykyväli. Kartografit voivat valita mitään kuukaudesta 12 kuukauteen. Yksi kuukausi saattaa olla hieman lyhyt ja aiheuttaa liiallista tasapainottamista. Kaksitoista kuukautta voi olla vähän pitkä ja kaipaamaan liikaa liikkua. Kompromissina tämä esimerkki käyttää kolmea kuukautta ja määrittää tuloksen kolmen kuukauden vaihtokurssilla, joka on prosentuaalinen voitto kolmen kuukauden jakson aikana. Chartistin on sitten päätettävä, kuinka paljon pääomaa kohdennetaan kullekin sektorille ja koko strategialle. Chartistit voisivat ostaa kolme parasta aluetta ja jakaa saman verran kaikkia kolmea (33). Vaihtoehtoisesti sijoittajat voisivat toteuttaa painotetun strategian sijoittamalla eniten alkuun sektoriin ja pienemmillä määrillä seuraavilla aloilla. Osta signaali: Kun SampP 500 on 10 kuukauden yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa yläpuolella, osta sektorit, joilla on suurimmat voitot kolmen kuukauden ajalta. Myydä signaali: Poistu kaikista asennoista, kun SampP 500 liikkuu 10 kuukauden yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa alle kuukauden päättyessä. Uudelleen tasapainotus: Myy kerran kuukaudessa aloja, jotka putoavat ylimmästä tasosta (kolme) ja ostavat aloja, jotka siirtyvät ylätasolle (kolme). StockCharts-sektorien yhteenveto Tämän strategian täytäntöönpanoa kuukausittain voidaan käyttää StockCharts-sektoreiden yhteenvedossa. Yhdeksän sektorin SPDR: ia näytetään yhdellä kätevällä sivulla, jossa on vaihtoehto lajitella prosentuaalisen muutoksen mukaan. Valitse ensin haluamasi suoritusaika käyttämällä taulukon yläpuolella olevaa avattavaa valikkoa. Tämä esimerkki käyttää kolmen kuukauden suorituskykyä. Napsauta sitten Chg-otsikkoa lajittelemalla prosenttiosuuden mukaan. Tämä sijoittaa parhaiten toimivien alojen yläosaan. Vaurioitumattomana, näyttää siltä, ​​että 12 kuukauden yksinkertainen liikkuva keskiarvo on vahva trendi paremmin kuin 10 kuukauden SMA. Alla olevassa kaaviossa siniset nuolet osoittavat, missä SampP 500 rikkoi 10 kuukauden SMA: n, mutta säilytti 12 kuukauden SMA: n. Kahden liukuvan keskiarvon välinen ero on melko pieni ja nämä erot todennäköisesti tasaantuvat ajan myötä. 12 kuukauden liukuva keskiarvo on kuitenkin yhden vuoden keskiarvo, mikä on houkutteleva aikataulu pitkällä aikavälillä. Hinta on nouseva bias, kun ylittää tämän yhden vuoden liukuva keskiarvo ja alaspäin ennakkoluuloja, kun alla. Päätelmät Tämä sektoreiden kiertämisstrategia perustuu lähtökohtaan, että tietyt alat ylittävät ja investoivat näihin aloihin parantavat markkinat yleisesti. Vaikka 80 vuoden takainen testi vahvistaa tämän oletuksen, menneisyytesi ei takaa tulevaa suorituskykyä. Kuten minkä tahansa strategian kanssa, itsekuri ja strategian noudattaminen ovat tärkeintä. On huonoja kuukausia, ehkä jopa huonoja vuosia. Kuitenkin pitkän aikavälin todisteet osoittavat, että hyvät ajat ylittävät huonoja aikoja. Tätä strategiaa voidaan käyttää myös ensimmäisen leikkauksen varastovalikoimaan. Kauppiaat voivat keskittyä ponnisteluihinsa kolmen ensimmäisen alalajin varastossa ja välttää varastot alhaalta kuudelta. Muista, että tämä artikkeli on suunniteltu kaupankäynnin strategian kehittämisen lähtökohdaksi. Käytä näitä ideoita lisätäksesi analyysiprosessia ja riskipalkkioasetuksiasi. Tutkimusajankohdat Kuvaaja Thomas Dorsey Tekninen analyysi finanssimarkkinoista John J. MurphyMeb Faber Tutkimusajoitusmalli Usein kysytyt kysymykset Yritän olla yhtä avoin ja rehellinen kaikkien strategioiden ja lähestymistapojen eduista ja haitoista. Tärkeää on löytää omaisuudenhallintaohjelma ja prosessi, joka sopii sinulle. Ajoitusmalli julkaistiin vain yksinkertaisena esimerkkinä. Malliin voidaan tehdä huomattavia parannuksia, emmekä käytä asiakasrahastoja tarkkojen parametrien kanssa valkoisessa kirjassa tai kirjassa. Alla on yleisimpiä kysymyksiä, jotka saan sähköpostitse. Jos sinulla on muita kysymyksiä, lähetä sähköpostia osoitteeseen email160 suojattu aiheen kanssa. FAQ: 1. Kuinka päivität tämän mallin Mitä tarkoitat kuukausihinnalla? Julkaistun mallin tiedot päivittyvät vain kerran kuukaudessa viimeisen päivän kuukausi. Markkinoiden toimintaa ei tällä välin jätetä huomiotta. Julkaistun mallin tarkoituksena oli vain olla edustava suorituskykyä, jota voitaisiin odottaa tällaisesta yksinkertaisesta järjestelmästä. 2. Oletko tutkinut all-in-versiota, jossa sijoitat 100: aa varallisuudesta missä tahansa omaisuusluokassa on ostosignaali Kyllä, mutta tämä poistaa hajauttamisen hyödyt ja paljastaa salkun suurille riskeille, kun vain muutama omaisuusluokka on käytössä osta signaali. Lisäksi se aiheuttaa tarpeettomia transaktiokustannuksia. Palautukset ovat korkeammat, mutta riski on tarpeetonta. 3. Oletko tutkinut pitkän lyhyen version, jossa lyhyt omaisuusluokka pikemminkin kuin käteisraha Kyllä. Tulokset ovat kirjojen liitetiedostossa. 4. Korjaa omaisuusluokat kuukausittain Kyllä. Vaikka me näytämme kirjassa, että on tärkeää tasapainottaa joskus, taajuus ei ole niin tärkeä. Suosittelemme vuosittain tasapainottamaan veroa vapauttamattomissa tileissä ja tasapainottamaan verollisten tilitysten rahavirtoja. 5. Oletko kokeillut erilaisia ​​liikkuvia keskiarvoja Kyllä. Kolmen kuukauden ajan yli 12 kuukauden ajan on laaja parametrien vakaus. Dento EMAsille. 6. Pidän strategiasta ja haluan panna sen täytäntöön, jos odotan, kunnes seuraava tasapainotus Sijoitamme yleensä välittömästi tasapainotuspisteeseen. Vaikka tällä voi olla merkittävä vaikutus lyhyen aikavälin tuloksiin, sen pitäisi olla pitkällä aikavälillä pestä. Lyhyellä aikavälillä huolestuttavat sijoittajat voivat hankkia ostoksiaan useiden kuukausien tai vuosineljännesten aikana. 7. Mistä voin seurata strategiaa 8. Mitä tietoja päivittäisistä tai viikoittaisista tiedoista ei vain päivitä kuukausittain sijoittajaa dramaattisiin hinnanmuutoksiin välivaiheessa Olemme nähneet tietojen vahvistamisen eri aikajaksoille, jotkut erinomaiset, jotkut huonompilaat. Kysymyksesi on kelvollinen, mutta päinvastoin. Mitä tapahtuu järjestelmään, joka päivittyy päivittäin, kun markkinat menee alas nopeasti, sitten kääntää ja menee suoraan takaisin. Sijoittaja olisi ollut whipshawed ja menettänyt pääomaa. 9. Mikä on paras tapa, jolla henkilö voi toteuttaa vipuvaikutuksen mallin? Tämä on hankalaa. Ihannetapauksessa he voivat käyttää vipuvaikutusta kohtuullisella marginaalilla. Interactive Brokers on johdonmukaisesti reilua täällä. Käyttämällä vipuja ETF: itä on kauhea ajatus. Tuotteille tutuille sijoittajille futuurit ovat hyvä valinta. Voidaan käyttää myös all-in cross market rotation system. 10. Oletko koskaan harkinnut ajoitus - ja kiertojärjestelmien yhdistämistä 11. Miksi uskotte 200 päivän liikkuvaa keskimallista mallia 12. Pyörimisjärjestelmää varten on kirjoitettu, mistä olet ostanut huippuosaajan viimeisten 3, 6, 12 kuukauden jaksoissa, käytät vain 3, 6, 12 kuukauden suorituskykyä keskiarvon laskennassa 13. Onko 10 kuukauden sma crossover optimoitu kaikille (viidelle) omaisuusluokalle vai onko mahdollista, että eri aikakäyrät voisivat toimia parempia eri omaisuusluokkia varten Eri aikajaksot varmasti toimivat paremmin (aiemmin), mutta laaja parametrien vakaus on monien eri liikkuvien keskimääräisten pituuksien joukossa. 14. Oletko koskaan yrittänyt lisätä kultaa malliin (tai mihinkään muuhun omaisuusluokkaan) Kyllä, käytämme Cambria 8211: ssa yli 50 omaisuusluokkaa, paperin on tarkoitus olla opettavainen. 15. Miksi valitsit 10 kuukauden SMA: n vain edustaaksenne strategiaa, ja se vastaa myös lähinnä 200 päivän liikkuvaa keskiarvoa. Valitsimme kuukausittain, koska päivittäiset tiedot eivät palanneet kovin kauas moniin omaisuusluokkiin. 16. Mistä sait historiatiedot Global Financial Data. 17. Mitä ohjelmia käytit historiallisten taustakokeiden suorittamiseen 18. Toisinaan mainitset BND: n tai AGG: n käyttämisen IEF: n sijasta. Miksi mainitsimme tässä kirjassa, että alemman volatiliteetin joukkovelkakirjojen ajoittaminen ei tee paljon eroa (korkeammat joukkovelkakirjalainat, kuten yritykset, syntyvät ja roskat toimivat hyvin). Mainitsimme, että sijoittaja voisi ostaa ja pitää joukkovelkakirjalainan, kuten AGG: n tai BND: n, eikä ajoituksen IEF: n. 19. Yritän kopioida tulokset X (Yahoo, Google jne.) Tietokannalla ja tulokseni don8217t ottelu. Mikä antaa papereissa ja kirjoissa esitetyt indeksit saadaan Global Financial Data - tiedoista. En voi itse tarkistaa kaikkia tietolähteitä, kuinka he laskevat niiden numerot, mutta varmista, että luvut ovat kokonaistuottoa, mukaan lukien osingot ja tulot. Yahoo Finance tarvitsee käyttää mukautettuja numeroita 8211 ja muokkaa niitä kuukausittain (tai tallenna tuon kuukauden tuottotiedot), ikävä prosessi. Meb Faber on Cambria Investment Managementin perustaja ja pääomasijoitusyhtiö sekä viiden kirjan kirjoittaja.